一、資金管理環節
資金管理有兩個層面的含義。第一個層面，投資者必須對自己能夠參與期貨交易的所有資金進行管理。這就是說，投資者有多少資金可以投入市場進行期貨交易，應該心中有數。同時，在入市前，必須要有承擔所有交易風險的思想準備。
實踐證明，入市后可能的虧損控制在總資金的20％—30％，屬于合理的范圍。因此，投資者應預先劃定一個自己能夠承受的最大的資金虧損額度，然后根據虧損額度，測算出自己應該在期貨市場上投入期貨交易的資金總額。大體上，在期貨市場上投入期貨交易的資金總額應是自己能夠承受的最大資金虧損額度的3倍左右。
第二個層面，投資者必須對入市后每一筆具體的交易可能出現的風險進行管理。從實戰經驗看，每一筆交易所承擔的風險應當小于總資金的2％。對于那些風險偏好型的投資者而言，該比例可以適當放大，但最好不超過總資金的5％。
這一層面的資金管理的具體含義是：投資者進行任何一筆具體的交易所產生的虧損，都不應該對入市的總資金造成根本性、實質性的傷害。投資者應把每筆虧損控制在一個自己事先設定好的、心理上能夠承受的范圍之內。
二、市場分析環節
市場分析環節是投資者投資過程中非常重要的一個環節，如果真有這么一種方法，能夠精確地預測到期貨市場商品價格未來的走勢，這當然是一件非常好的事情。然而，這根本是不可能的。而且即便投資者看對了行情，也不一定就能夠獲利。因為投資者在其他的環節上如果把握不好，對于出現的一些問題沒有處理好，比如頭寸管理不當，或者沒有嚴格執行操作計劃，結果照樣會導致虧損。
道氏理論和亞當理論認為，市場的價格變化具有慣性。在沒有外力改變目前狀態的情況下，市場傾向于保持目前的狀態。這類似于牛頓第一運動定律。因此，我們可以不必過多地關心市場將來會怎樣，而更應該關心市場目前的狀況是什么樣。當我們關注的視點，從“市場價格未來會如何變動”轉移到了更實際的“對于各種可能的變動應該如何應對”，投資者的思路就更加開闊了。交易者可以通過分析市場目前所處的狀態，簡要勾勒出市場演變的幾種可能性，之后交易者就可以分別采取有針對性的應對措施了。
總之，市場分析的重要內容，就是要判斷市場目前所處的狀態，并根據不同的狀態拿出相應的操作策略。包括是否有合適的入場時機、進場點止損點出場點如何選擇、出現各種情況應該如何處理等。
三、頭寸管理環節
在市場分析之后，如果有合適的入場時機，投資者就要決定應該持有多大規模的頭寸。
幾乎所有的期貨書籍都建議投資者第一筆入市的資金為總資金的30％。但是，從實際操作的情況來看，這樣的操作方式并不見得就是最合適的。因為這種方式只考慮了所占用的保證金和總資金的比例，并沒有考慮到投資者實際承受的風險和他愿意承受的風險之間的關系。正確的做法應該是以投資者對每筆交易愿意承擔的最大風險額為核心，再根據入市點和止損點的距離推導出交易者應該持有的頭寸量。
進場之后，就要根據市場的最新變化決定頭寸是否繼續持有以及持有的規模。
這種操作方式，目的就是為了克服卡尼曼“前景理論”所揭示的人性弱點。當投資者處于獲利狀態時，應該避免人的本性所產生的風險厭惡心理，而應該成為風險偏好型，讓盈利充分擴大；當投資者處于虧損狀態時，應該避免人的本性所產生的風險偏好心理，而應該成為風險厭惡型，把損失控制在一定幅度內。
四、計劃管理環節
將以上三個環節的結論進行加工，就可以做出一份具體的交易計劃。如果前三個環節的工作做得好，那么做好這一個環節應該說并不是一件很難的事情。很多交易者都能夠做到。但也有一投資者交易者雖然預先有計劃，可最終還是不能按計劃行事。
問題的關鍵還是卡尼曼的“前景理論”所揭示的人性弱點。因為從人的本性方面看，確實存在著一些抵制實施這個計劃的內在因素，比如損失厭惡心理、過度的自尊心等。一些投資者，即使在入場前制定了交易計劃，可是在交易的過程中，也會由于各種原因或者理由不執行這個計劃，這樣就使計劃完全成了一紙空文。這和沒有計劃又有什么兩樣呢？
筆者認為，一筆交易是否成功，并不完全以其最終結果是否盈利為評判標準。如果投資者是按照計劃進行操作的，哪怕這筆交易虧損，但因為它是按照事先的計劃進行的，所以仍然是一筆成功的交易；如果交易并沒有按事先的計劃操作，哪怕最終的結果是盈利的，那也不能稱之為是成功的交易。因此，判斷期貨市場中交易的成功與否，要從長期、大局著眼。
那么，怎樣才能克服人性的弱點，自覺地去嚴格執行交易計劃呢？
首先，要理解期貨交易的本質。這是一個獲勝的概率和盈虧比率時刻在變化的概率試驗。它并不以某一次試驗的結果作為評判交易者是否成功的標志。某一筆交易虧損，或者連續幾筆交易虧損，并不說明投資者就是一個失敗的投資者。只要做正確的事，長期堅持下去就必然成功。
其次，要養成一絲不茍、雷厲風行的工作作風。投資者在日常的工作生活中，要自覺地做到說一是一，說二是二；言必信，行必果。
最后，保持平和的交易心態。期貨市場需要投資者保持平和的交易心態，戒急戒躁，克服一夜暴富的心理，認真細致、腳踏實地地做好每一筆交易。
五、反饋學習環節
“成功人士同樣的錯誤只犯一次，失敗人士反復犯同樣錯誤”。任何一位投資者都不可能在期貨市場上永遠不犯錯誤。就算理論都是非常正確的，可是由于人性的弱點，投資者難免會在交易過程中受到各種各樣的**，也有可能在具體的操作過程中遇到各種各樣的問題和麻煩。當人們在**面前經不起考驗時，或者在遇到問題的時候，不是從自身去尋找根源，而總是想從外部尋找借口，比如，沒有休息好，精神不佳，或者聽取了別人錯誤的意見等等，那么，這樣的投資者就必然會一而再，再而三地犯同樣的錯誤了。
正確的做法是不斷地從失敗中找出原因，力圖在今后的交易中不再重蹈覆轍。為此，投資者在每次交易過程中做好交易記錄是一種非常好的習慣。投資者在交易記錄中，應該強化自己在交易過程中做得成功的地方，更應該深刻反省自己在交易過程中做得不好的地方。即使交易失敗，也要勇于承認錯誤，不推脫責任，然后找到解決這些問題的正確途徑，并銘刻在腦海中，以圖再戰。投資者還可以通過自我心理暗示的方法學習提高。在放松的狀態中，投資者可以默想應該遵照的守則、格言，思考各種可能出現情況下的應對方法。同時還應該養成良好的交易習慣，保持一致的交易心態，克服人性的弱點。
總之，投資者可以通過自身的不斷學習，掌握正確的交易理念和方法，在失敗中不斷摸索，逐步糾正錯誤的做法，強化、延續正確的做法，隨著時間的推移，經驗的積累，必然會找到屬于自身的成功之道。
