以下15條規(guī)則為交易提供了保護(hù)，但它們并不是萬試萬靈的。
規(guī)則 1
了解交易紀(jì)律 – 交易開發(fā)
普遍的理解認(rèn)為這意味著你必須要有遵循交易系統(tǒng)及方法的紀(jì)律。優(yōu)秀的交易員認(rèn)為這意味著要努力減少損失并且及早獲利。
交易新手應(yīng)致力于制定紀(jì)律，直到所有入市條件均滿足后再開始交易。因?yàn)檫@是第一項(xiàng)需要學(xué)習(xí)的技能，這并不意味著它不重要。沒有這項(xiàng)技能，交易員不可能得到成長(zhǎng)。
交易紀(jì)律是在如下兩種的任何一個(gè)條件下退出交易的能力。第一個(gè)就是出現(xiàn)了損失，第二就是已經(jīng)獲利。
拋出的決定更難做出，因?yàn)槲覀儾荒艽_定市場(chǎng)走向，不知它會(huì)繼續(xù)上揚(yáng)還是下跌。我們買一支股票只有一個(gè)理由，而賣出時(shí)卻需要很多的理由。這項(xiàng)交易過程更為復(fù)雜、更具挑戰(zhàn)性。所以交易員需要建立退市的嚴(yán)格方法，避免交易損失。
為理解該紀(jì)律應(yīng)用于本交易規(guī)則的方式，我們應(yīng)了解損失并不等于失敗。
制定紀(jì)律以獲取利潤(rùn)聽起來非常簡(jiǎn)單，似乎沒有什么關(guān)系。但如果在該方面出現(xiàn)問題可能令我們還未實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)變?yōu)閷?shí)實(shí)在在的損失。
規(guī)則 2
了解交易紀(jì)律 – 情感開發(fā)
成功交易者另一個(gè)對(duì)紀(jì)律的理解將他們與普通的交易員區(qū)別開來。他們不會(huì)讓自己的情緒、性情或受到的挫折影響他們的交易。
交易新手提及損失時(shí)認(rèn)為這是由市場(chǎng)造成的。他們會(huì)說，“我敗給了市場(chǎng)”。然后他們又會(huì)繼續(xù)交易；“我非常生氣，所以我在股票下跌時(shí)又買了一些”。這是一種報(bào)復(fù)性的交易，想向市場(chǎng)報(bào)復(fù)。這樣的交易者就是讓個(gè)人情緒主宰了他們的交易策略。
有多少次的失敗交易是受到了外在感情的驅(qū)動(dòng)，是憤怒、挫敗感、報(bào)復(fù)心或是向別人證明什么的心理？要努力從你的內(nèi)心而不是交易記錄中去找到答案。
規(guī)則 3
為你的行為承擔(dān)全部責(zé)任
在交易活動(dòng)中個(gè)人的責(zé)任是不可避免的。雖然監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)努力保護(hù)投資者免受因投資建議帶來的不利決策結(jié)果影響，但沒有這樣保護(hù)的交易者最終也不會(huì)尋求這樣的保護(hù)。
交易新手或?qū)⒓磳⑦M(jìn)入這行的人士希望找到能自動(dòng)提供買賣機(jī)會(huì)的交易程序，這些產(chǎn)品都標(biāo)榜能幫助用戶成為成功的交易員。
由別人開發(fā)的機(jī)械交易系統(tǒng)是交易新手逃避責(zé)任的方便借口，失敗后可以將責(zé)任推到系統(tǒng)身上。
研究了解不同交易方法是建立交易責(zé)任感的首要步驟。在較大范圍內(nèi)采用單一的交易方法并不多見。每個(gè)交易者都將自身的經(jīng)驗(yàn)及理解加入到了方法之中，不論是使用 countback lines、Gann swings、愛略特波浪、趨勢(shì)線還是使用MACD triggers。親自擬定出方案后，交易者就比較能夠承擔(dān)交易結(jié)果的責(zé)任了。
當(dāng)你的經(jīng)紀(jì)人向你提出建議而最終導(dǎo)致了你的失敗，你也要勇于接受責(zé)任。畢竟是你接受了建議并付諸于行動(dòng)。畢竟是你自己選擇了不去采取任何的止損措施。
規(guī)則 4
計(jì)劃交易: 交易計(jì)劃
每人都計(jì)劃參與交易，但只有獲得成功的交易者制定了交易的計(jì)劃。這個(gè)計(jì)劃可以很小，只有幾句話，可以貼在電腦旁邊。縮減什么東西也非常重要。雖然我們僅說明了交易策略中交易計(jì)劃的部分技巧，但其中還有一些對(duì)計(jì)劃程序而言非常重要的內(nèi)容。
該規(guī)則有許多子規(guī)定，包括：
參與交易有一個(gè)明確的理由
預(yù)先知道你的退出條件
迅速減少損失
資金管理
保持小的頭寸
規(guī)則 5
有參與交易的明確理由
為什么我會(huì)參與這項(xiàng)交易？交易者常常不愿意探尋參與每個(gè)交易的原因，但這是計(jì)劃過程的重要內(nèi)容。
花上一點(diǎn)時(shí)間來寫下這個(gè)計(jì)劃過程伊始的答案。
“我參與這項(xiàng)交易是因?yàn)?….”
規(guī)則 6
預(yù)先了解你的退出條件
第一個(gè)退出條件是迅速減少損失。
第二個(gè)退出條件是保護(hù)并鎖定收益。
規(guī)則 7
資金管理
資金管理對(duì)于交易生存戰(zhàn)略而言非常關(guān)鍵。計(jì)劃過程中其它一切都可以錯(cuò)，但如果資金管理正確，你仍可以生存下來。
相反地，如果計(jì)劃中其它方面均非常完美，但資金管理錯(cuò)誤，你仍然會(huì)遭到失敗。如果沒有資金管理，所有大大小小的勝利都可能在幾次失敗的交易中被摧毀。
資金管理是一個(gè)復(fù)雜的問題。在股票交易中，我看了到同一交易系統(tǒng)條件下好幾種不種資金管理方法的影響。
一個(gè)資金管理模式并不適于所以交易，但如果沒有資金管理，你在市場(chǎng)上則是一擊即潰。
規(guī)則 8
保持小規(guī)模倉(cāng)位資金
資金有限的交易者常認(rèn)為這項(xiàng)規(guī)則并不適用于他們。雖然他們也認(rèn)為將數(shù)百萬美元投入單個(gè)股票交易或倉(cāng)位是愚蠢的，但他們認(rèn)為這點(diǎn)對(duì)自身的交易并不適用。他們把所有交易資金共6000美元投入了Southcorp之中。
每個(gè)倉(cāng)位應(yīng)當(dāng)只占有你相對(duì)較小部分的交易資金。
其目的是將倉(cāng)位資金規(guī)模與風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)。每個(gè)倉(cāng)位僅將總交易資金的2%置于風(fēng)險(xiǎn)之中，我們的退出條件也是基于這個(gè)數(shù)值擬定的。
這是一項(xiàng)交易生存戰(zhàn)略。當(dāng)然還有許多其它策略，但大家都應(yīng)注意要將倉(cāng)位資金規(guī)模相對(duì)于總體資金而言控制得較小，從而減少失敗風(fēng)險(xiǎn)的影響。成熟的交易者及賭博者都會(huì)博大。市場(chǎng)中的幸存者建了許多小倉(cāng)位，成功者會(huì)遇到不少的小損失，但他們最終會(huì)取得重大勝利。
規(guī)則 9
與市場(chǎng)交易
正確答案僅有一個(gè)，要到市場(chǎng)中尋找。如果你認(rèn)為“市場(chǎng)不應(yīng)該這樣”，或是“我沒有料想到今天市場(chǎng)會(huì)跌落”－那么你需要檢查一下你的交易倉(cāng)位了。你要與市場(chǎng)交易才會(huì)有報(bào)酬，你認(rèn)為市場(chǎng)應(yīng)該什么樣是絲毫不起作用的。
不僅是新手會(huì)犯這樣的錯(cuò)誤，經(jīng)驗(yàn)豐富的交易者常常會(huì)忽視這個(gè)問題。在獲得一連串的成功后，你突然與市場(chǎng)失去了聯(lián)系。損失的倉(cāng)位會(huì)誘惑著你去補(bǔ)倉(cāng)，直到市場(chǎng)恢復(fù)并了解了你正確的觀點(diǎn)。
規(guī)則 10
與群體交易，
作為趨勢(shì)交易或是快速反彈的一部分，每筆交易應(yīng)隨大流而動(dòng)。有時(shí)我們會(huì)去預(yù)測(cè)群體的運(yùn)動(dòng)。
在反彈行情的價(jià)格頂部，單個(gè)買家希望在群體交易的地方成交股票。我們要避免在群體運(yùn)動(dòng)的方向上成交股票。
規(guī)則 11
拿走市場(chǎng)給你的東西，而不是你給自己的東西
許多時(shí)候市場(chǎng)不會(huì)如同想像中一樣運(yùn)動(dòng)。經(jīng)過仔細(xì)計(jì)算的利潤(rùn)快要到來時(shí)，市場(chǎng)推動(dòng)力卻突然沒有了。交易者需要小心關(guān)注未成交倉(cāng)位，對(duì)買進(jìn)或賣出做出良好判斷。
如果沒有賣出，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)賬面上的利潤(rùn)可能正被跌落的價(jià)格吞噬。如果以低于預(yù)定利潤(rùn)目標(biāo)退出有明確的理由時(shí)，我們就應(yīng)當(dāng)立即賣出。
根據(jù)交易類型，如同從事交易原因的答案所述，我們需要確定退出條件。
規(guī)則12
每天打理每筆交易
每個(gè)未成交倉(cāng)位頭寸必須小心關(guān)注打理。許多時(shí)候打理工作就如同向屋內(nèi)看一眼，確定嬰兒是否睡得香甜一樣。有些時(shí)候需要采取一些行動(dòng)。如果我們將交易拋在一邊置之不理，就很難確定什么時(shí)候需要采取緊急的措施。
管理來自于計(jì)劃。每天結(jié)束后，擬定一個(gè)新的頭寸表，并向自己提出六個(gè)問題。
我的交易計(jì)劃是什么？
它是否仍然有效？
如果無效，我修改后的計(jì)劃是什么？
我的退出計(jì)劃是什么？
是否啟動(dòng)過？
是否有接近啟動(dòng)的情況？
如果對(duì)最后兩個(gè)問題你的回答是肯定的，這意味著在該筆交易中你已花費(fèi)了更多時(shí)間來確定下一個(gè)交易日你是否會(huì)有所行動(dòng)。
規(guī)則 13
始終對(duì)贏家與輸家進(jìn)行分析，但無需感到痛苦
整理出每個(gè)成功交易的客觀環(huán)境及條件，無論是收獲頗豐還是略有損失。
如果我們與交易員呆在一起的時(shí)間較長(zhǎng)，無需擔(dān)心可能獲得的潛在收益。停留可能令交易變得不同，成為我們計(jì)劃之外的交易。
研究你在交易中犯的錯(cuò)誤以便在將來能夠避免。
規(guī)則 14
交易與生活方式有關(guān)，所以我們不必迫于壓力進(jìn)行交易。
私人交易是任意的選擇。沒有人強(qiáng)迫你參與到市場(chǎng)中來交易。如果交易令你不快樂，你也可以從事其它壓力風(fēng)險(xiǎn)較小的職業(yè)，得到的回報(bào)相差無幾。
對(duì)于我而言，交易活動(dòng)與生活方式有關(guān)。成功的交易可讓我有更多的時(shí)間從事其它活動(dòng)。
我的目的或許與眾不同，但請(qǐng)記住交易是與生活方式有關(guān)的。
規(guī)則 15
謙遜
不要忘記你來自什么地方。市場(chǎng)很快可以將你打回原形。 |
