2016年是十三五開局之年，更是我國(guó)糖業(yè)走勢(shì)的關(guān)鍵一年，進(jìn)入食糖減產(chǎn)的第三個(gè)周期，且減產(chǎn)幅度進(jìn)一步擴(kuò)大，史上最嚴(yán)進(jìn)口管控措施不斷出臺(tái)，全球供需關(guān)系也出現(xiàn)明顯變化，但食糖價(jià)格卻并未出現(xiàn)預(yù)期般樂(lè)觀。為了更加深刻直觀的了解云南產(chǎn)區(qū)的走私邊貿(mào)情況和當(dāng)?shù)氐恼ゼ臼程钱a(chǎn)銷情況，借助國(guó)內(nèi)糖業(yè)即將迎來(lái)全面收榨開啟消費(fèi)旺季的關(guān)鍵時(shí)機(jī)，一德期貨特與京津冀、浙滬及其他地區(qū)多家涉糖類投研機(jī)構(gòu)、貿(mào)易企業(yè)、港口等對(duì)云南地區(qū)糖業(yè)企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)研，旨在借助此次活動(dòng)能進(jìn)一步深入白糖期現(xiàn)貨產(chǎn)業(yè)及相關(guān)倉(cāng)儲(chǔ)貿(mào)易環(huán)節(jié)，加深各方交流和行業(yè)互助。
一、走訪云南英茂糖業(yè)瑞麗糖廠：
云南英茂糖業(yè)有限公司是云南省規(guī)模最大、效益最好的制糖企業(yè)，在云南省的昆明市、德宏州、西雙版納州、紅河州擁有11個(gè)制糖廠、12條制糖生產(chǎn)線、2個(gè)復(fù)合肥廠及1個(gè)有機(jī)肥廠。
全集團(tuán)共計(jì)11家糖廠，略少于行業(yè)其他企業(yè)，本榨季4月底結(jié)束榨季生產(chǎn)，共計(jì)入榨甘蔗415萬(wàn)噸，同比減少116萬(wàn)噸，產(chǎn)糖53.8萬(wàn)噸，同比縮減13.1萬(wàn)噸。德宏6個(gè)糖廠出糖率位于全國(guó)前列，12/13榨季出糖率全國(guó)第一，今年預(yù)計(jì)出糖率14.06%，今年有望再次居于全國(guó)首位(通常云南產(chǎn)區(qū)平均8.2噸甘蔗產(chǎn)1噸糖，英茂集團(tuán)7.4噸甘蔗即可生產(chǎn)1噸糖)。
瑞麗糖廠成本5000元/噸：糖廠甘蔗收購(gòu)成本3619元/噸(其中每噸甘蔗收購(gòu)價(jià)430元，運(yùn)費(fèi)40元，7.7噸甘蔗產(chǎn)一噸糖)，運(yùn)費(fèi)220元/噸(昆明運(yùn)至華北運(yùn)費(fèi)400元)，財(cái)務(wù)費(fèi)用250元/噸，輔料120元/噸，折舊+工資800元/噸。
評(píng)價(jià)糖廠效益的指標(biāo)有兩個(gè)，分別為產(chǎn)糖率和壓榨時(shí)間，本榨季壓榨時(shí)間預(yù)計(jì)為100-120天，具體天數(shù)依據(jù)甘蔗原料的多少，今年產(chǎn)區(qū)風(fēng)調(diào)雨順，瑞麗糖廠甘蔗原料基本自給自足，但也處于減產(chǎn)周期中，本榨季甘蔗種植7.4萬(wàn)畝，增加了6000畝，預(yù)計(jì)產(chǎn)糖36萬(wàn)噸，同比減少9萬(wàn)噸，今年副產(chǎn)品中產(chǎn)酒精4000噸。上榨季糖廠成本在5300元/噸，本榨季預(yù)計(jì)略有提升。
云南本榨季的甘蔗收購(gòu)價(jià)在14年12月29日才正式公布，相對(duì)晚了1個(gè)月，其中普通甘蔗420元/噸，良種430元/噸，要求農(nóng)民有多少甘蔗就必須收多少。瑞麗的甘蔗一半在水田，一半在山地，其中產(chǎn)區(qū)給予水田250元補(bǔ)貼，山地170元補(bǔ)貼。在收購(gòu)壓榨過(guò)程中，為了維持甘蔗的高糖分，就必須縮短時(shí)間進(jìn)行加工，通常要在36小時(shí)內(nèi)完成砍收、運(yùn)輸和壓榨，其中一系列的組織管理很關(guān)鍵，要求勞動(dòng)力、車輛、農(nóng)民和糖廠積極配合才能有最佳的效果。
甘蔗出糖率與品種有直接關(guān)系，我國(guó)甘蔗品種自97年開始就在持續(xù)的改良中，全國(guó)有三個(gè)培育基地，湛江、海南(已取消)、瑞麗。瑞麗四季無(wú)霜凍，年均氣溫21攝氏度，最高氣溫在5月份，35攝氏度，其余平均為31-32攝氏度，最適宜種植甘蔗。目前產(chǎn)區(qū)甘蔗發(fā)電比較環(huán)保，減少了煤炭使用，耗水量低，95%可循環(huán)使用，但環(huán)保投入比較大，設(shè)備腐蝕比較大。
由于甘蔗的比價(jià)受益下降，其他經(jīng)濟(jì)作物從東向西逐漸侵占甘蔗土地，香蕉和土豆等經(jīng)濟(jì)作物替代明顯，當(dāng)前甘蔗地租1000元/畝，香蕉地租2500元/畝，在產(chǎn)區(qū)水利和物流發(fā)達(dá)以后，其他作物難儲(chǔ)存難耕作的難題被克服，預(yù)計(jì)未來(lái)替代效應(yīng)會(huì)加劇。
走私在3月份以前每天約有2000-3000噸，走私非常方便，政府去年曾經(jīng)要求關(guān)停，15年10月20日才恢復(fù)。
二、走訪中緬邊境瑞麗口岸
由于涉及到邊境走私等敏感問(wèn)題，我們只能隔著圍欄與當(dāng)?shù)匦∝湶扇『?jiǎn)短交流的方式了解白糖生產(chǎn)及運(yùn)輸?shù)惹闆r。經(jīng)過(guò)了解得知走私糖主要是來(lái)自于印度和泰國(guó)，不法商販內(nèi)外勾結(jié)，采用換包方式偷運(yùn)入國(guó)內(nèi)。由于內(nèi)外價(jià)差巨大，3月前走私量比較大，但目前由于國(guó)際糖價(jià)上漲，價(jià)差有所縮減，已經(jīng)看不到明目張膽的做法。同時(shí)隨著邊防對(duì)白糖走私監(jiān)管與打擊力度的不斷加大，邊境走私得到有效抑制。
三、晚間茶話會(huì)交流
與康豐糖業(yè)毛總、陳總進(jìn)行晚間茶話會(huì)，現(xiàn)場(chǎng)氣氛活躍、熱烈。
毛總表示，往年端午節(jié)期間都是白糖采購(gòu)?fù)荆衲晷星槌掷m(xù)處于箱體震蕩格局，主要受白糖企業(yè)信心不足、前期走勢(shì)有待消化、企業(yè)資金壓力、以及部分糖企內(nèi)部組織架構(gòu)混亂等共同因素制約當(dāng)前行情走勢(shì)。
眼下中間商庫(kù)存下降，國(guó)儲(chǔ)糖出庫(kù)的首要條件為全國(guó)糖廠企業(yè)平均無(wú)虧損。云南地區(qū)每年減產(chǎn)，廣西地區(qū)也無(wú)增產(chǎn)跡象。全國(guó)產(chǎn)量基本持平在800萬(wàn)噸至900萬(wàn)噸區(qū)間。
由于盤面價(jià)差等因素影響，部分糖企選擇賣掉現(xiàn)貨，再根據(jù)自身銷售進(jìn)度選擇在期貨市場(chǎng)購(gòu)入多單，將實(shí)際庫(kù)存轉(zhuǎn)化為虛擬庫(kù)存。今年目前為止我國(guó)白糖消費(fèi)力度高于去年。
預(yù)測(cè)若一旦行情啟動(dòng)，則將會(huì)非常猛烈。
從甘蔗種植角度講，“干旱旱一片，水沖一條線”。干旱對(duì)甘蔗種植的影響非常嚴(yán)重，并且對(duì)甘蔗種植的損害有較為長(zhǎng)遠(yuǎn)的持續(xù)性影響，最短也要用三年來(lái)彌補(bǔ)干旱所帶來(lái)的損失。 |
