股指期貨數(shù)據(jù)大回放
1、股指期貨行情
8月25日，三大期指低開低走，盤中出現(xiàn)短暫的恐慌性拋售，尾盤略有回升，最終錄得中小跌幅。主力IF1609合約收3284.20 ，下跌18.20 點(0.55%)，成交量為12694手，持倉量為39932手;主力IH1609合約2212.20 ，下跌11.40 點(0.51%)，成交量為4748手，持倉量為15492手;主力IC1609合約收6280.00 ，下跌37.60 點(0.60%)，成交量11643手，持倉24910手。IF總成交量為13813手，總成持倉量為46990手，成交持倉比為0.29 ;IH總成交量為5513手，總成持倉量為19582手，成交持倉比為0.28 ;IC總成交量為12934手，總成持倉量為32726手，成交持倉比為0.40 。
2、股指期貨價差分析
股指期貨當月合約的期現(xiàn)負價差縮窄。IF當月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價差為-24.77，價差與現(xiàn)貨價格比-0.75 %;IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價差為-10，價差與現(xiàn)貨價格比為-0.45 %; IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價差為-102.6，價差與現(xiàn)貨價格比為-1.63 %。
3、主力持倉分析
主力持倉方面，主力合約以增倉為主，主力多頭增倉幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1609合約前二十大多頭增倉220手，前二十大空頭增倉69手，新增多單與新增空單之差為151手;IH1609合約前二十大多頭手增倉274，前二十大空頭手增倉79，新增多單與新增空單之差為195手;IC1609合約前二十大多頭增倉102手，前二十大空頭增倉16手，新增多單與新增空單之差為86手。
結論及投資建議
全球股市漲跌不一，對股指影響不大;三大期指小幅高開，盤中震蕩走低，下午IC聚力拉升，但表現(xiàn)疲弱，最終IF、IH小跌，IC小漲，期現(xiàn)負價差增大，IH主力多頭增倉明顯，IF、IH主力多頭減倉明顯;保監(jiān)會回應“6000億萬能險將陸續(xù)撤出A股”傳言稱，該傳言不實;網(wǎng)下新股申購最高市值門檻已由基本的1000萬提升到了2000萬，甚至3000萬;最新公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示實體經(jīng)濟仍在下行，工業(yè)、零售、投資等指標全面回落，金融數(shù)據(jù)低迷，“流動性陷阱”問題依然存在;美聯(lián)儲會議紀要公布，是否加息仍然存在分析，市場反應年前加息概率下降;周四股指低開低走，盤中短暫出現(xiàn)恐慌性拋售，主要是由于6000億險資將要撤出股市的傳聞，目前該傳聞已被保監(jiān)會辟謠，但根據(jù)保監(jiān)會征求意見稿的內容，對保險產(chǎn)品做規(guī)范確實是當前的監(jiān)管思路，此外網(wǎng)下新股申購市值門檻逐漸提升，市值配置的增量資金或邊際減弱，再考慮到各地樓市收緊政策呼之欲出，宏觀經(jīng)濟的下調預期，股市風險因素正在累積，單邊做多需謹慎，前期多IH空IC套利策略可繼續(xù)持有。 |
