根據中國橡膠工業協會數據，2014年全國汽車輪胎總產量為5.62億條，同比增長6.2%。其中，子午胎產量為5.11億條，增長7.3%，子午化率90%;斜交胎產量為0.51億條，下降3.7%。子午胎中，全鋼胎產量為1.12億條，增長4.6%;半鋼胎產量為3.99億條，增長8.1%。數量占比上，半鋼胎產量占比高達71%，全鋼胎產量占20%，斜交胎產量僅占9%。
半鋼胎主要用在轎車上，輪胎尺寸較小，重量在7—10公斤/條;全鋼胎主要用在貨車、大客車上，尤以重卡為主，輪胎尺寸較大，胎面寬度多在8.25英寸以上，單胎重量范圍在50—70公斤/條。
另外，在輪胎配方上，全鋼胎與半鋼胎中天膠和合成膠的成分比例差別明顯。半鋼胎中天膠與合成膠使用比例相當，重量占比均在1/4上下，而全鋼胎基本以天膠為主，天膠占比在40%左右，合成膠使用比例多在10%以下。
從耗膠量來看，全鋼胎行業為天膠消費主力。以2014年產量數據初略估算，生產1.12億條全鋼胎，天膠消耗量為275.52萬噸，占我國天膠總消費量的60%以上，為半鋼胎生產中天膠消耗量的3倍。
輪胎消費主要分為兩部分，一是國內消費，二是出口市場。國家統計局數據顯示，2014年我國輪胎產量為10.79億條(統計口徑與中國橡膠工業協會數據存在一定差異)。海關數據顯示，2014年我國出口輪胎數量為4.76億條。以上述數據進行計算，我國出口輪胎數量占國內輪胎總產量的40%左右。近年來，全球經濟增速放緩，國外貿易摩擦不斷，輪胎出口形勢嚴峻。2015年年初以來，輪胎出口放緩態勢明顯。
但是，我們也看到，輪胎消費還是集中在國內。因此，除了監測輪胎出口情況，還應監控國內輪胎消費特別是全鋼胎市場的運行情況。而一般來說，全鋼胎主要用在重卡上。
重卡市場影響舉足輕重
我國汽車產業經過多年的發展，已經形成了相當規模的市場容量。數據顯示，2014年全國汽車產銷分別為2372萬輛和2349萬輛，同比增長7.3%和6.9%。其中，乘用車產銷分別為1992萬輛和1970萬輛，同比增長10.2%和9.9%;商用車產銷分別為380萬輛和379萬輛，同比下降為5.7%和6.5%。
市場保有量方面，截至2014年年底，全國機動車保有量達2.64億輛，其中汽車保有量達1.54億輛。因此，國內輪胎消費市場基本可以分為以新車銷售為主的配套市場和以零售為主的維修替換市場兩大部分。
先看新車配套市場的情況。根據2005年車型統計分類標準，我國汽車分為乘用車和商用車兩大類，商用車包括客車、客車非完整車輛、貨車、半掛牽引車、貨車非完整車輛。按照中國汽車工業協會分類標準，載貨汽車按照總質量劃分為重、中、輕、微四大類。其中，總質量大于14噸為重型載貨車(俗稱重卡)。數據顯示，2014年包括貨車、客車在內的商用車總銷量為379.13萬輛，其中重卡銷量為74.4萬輛。
我們以相應配套系數、單胎重量、耗膠比例粗略估算天膠消費量，可知，配套市場輪胎消費中耗用天膠總量約61.92萬噸，其中重卡耗膠量高達21.96萬噸，占新車市場總耗膠量的35%以上，與整個乘用車新車配套市場所消耗的天膠數量相當。
再看維修存量市場的情況。據公安部數據，截至2014年6月，我國汽車保有量為1.47億輛，其中載客汽車1.15億輛，載貨汽車0.21億輛，重卡535.56萬輛。
我們根據不同車型替換系數及其配套輪胎重量、耗膠比例粗略估算，1.36億輛載客及載貨汽車替換需求大致要消耗天膠253.06萬噸，其中重卡消耗天膠的量高達158萬噸，占整個替換市場耗膠總量的60%以上。
綜合配套與零售兩個市場，重卡無疑在天膠消費中占據絕對地位。一方面，重卡新車配套輪胎數量較多，新車配胎平均在12條以上;另一方面，重卡運行負荷、使用頻率及損耗較高，替換需求強烈，一般 8—16個月整車必須全部更換一次輪胎。因此，重卡產銷及運行使用情況對天膠消費起到至關重要的作用。
對比新車配套與維修兩個市場，維修存量市場在天膠消費中占據絕對地位。伴隨著存量市場的不斷擴容，新車市場規模占比逐年萎縮，但新車產銷基本反映出輪胎消費情況，其仍然是輪胎及天膠消費的重要監控指標。
重卡產銷慘淡
從卡車各車型具體用途來說，微卡一般主要應用于城鄉個體客貨市場;輕卡則主要以市內短途輕載為主，中卡主要作為傳統城市間運輸或改裝專用車，重卡則多用于長途大噸位物流運輸或配套工程機械施工方面。
據中國汽車工業協會統計，2015年5月國內卡車市場產銷239724輛和244260輛，生產環比下降12.99%，同比下降13.35%;銷售環比下降11.93%，同比下降10.29%，降幅在4月-19.80%的基礎上繼續縮窄。其中，重卡產銷49044輛和51712輛，環比分別下降6.90%和11.92%，同比分別下降35.32%和30.16%。
雖然重卡產銷降幅較4月的39.13%和33.31%收窄，但其仍是卡車市場月度最差細分市場。至此，重卡市場已經連續四個月下滑幅度超過三成。重卡市場“水深火熱”程度可見一斑。
根據產品的完整性及用途劃分，重卡分為重卡整車、重卡非完整車輛(重卡底盤)和半掛牽引車。其中，重卡底盤是構成整車的基礎，主要被改裝應用于工程機械相關方面，和基建、房地產建設關聯度較大。半掛牽引車主要用于物流運輸，包括港口貨物及大宗商品公路貨物運輸，部分用于改裝市場。隨著計重收費的推廣、物流運輸效率的提高，半掛牽引車的市場需求不斷增長，市場占比逐步擴大。
從重卡分項數據來看，5月半掛牽引車銷售24294輛，同比下跌1.75%，占重卡銷售總量的比例升至46.98%;重卡整車銷售12520輛，同比下滑39.26%，占重卡銷售總量的比例為24.21%;非完整車輛銷售14898輛，同比下跌47.87%，占重卡銷售總量的比例下滑至28.81%。與房地產、基建相關度較大的非完整車輛銷量占比同比降幅最大，在40%以上，而與物流運輸相關的半掛牽引車，其產銷情況略好。
整體來看，重卡消費的根本改善，有待經濟面的企穩，特別是房地產和基建投資的有效拉動。
根據重卡產銷數據，我們可以看到，其市場運行的季節性特征明顯。由重卡(包括底盤和半掛牽引車)月度銷售情況可以看出，每年11 月—次年2 月由于北方冬季建筑業無法開工，其對物料運輸和工程建設的相關需求有一定程度降低，這段時間重卡銷售處于季節性淡季。而春節過后，3、4月建筑施工需求集體釋放，使得重卡銷量跳躍性攀升，并隨著該需求的逐步滿足而緩慢回落。待7、8月炎熱夏季，下游需求再度跌至年內低點。
然而，從今年前5個月的產銷數據來看，重卡市場呈現明顯的旺季不旺特征，下半年特別是7、8月邁入產銷淡季，環比需求將面臨大幅下滑風險。
重卡需求相關行業發展分化
重卡下游涉及多個行業。
其一是物流運輸業。以半掛牽引車為主的重卡被用于物流運輸中，貨運量的增長反映了下游對重卡的物流需求。
歷史上，貨運量增減情況與重卡銷量特別是半掛牽引車銷量增減情況一致。2014年以來，我國公路貨運量及周轉量增速呈明顯放緩態勢，直接導致重卡物流運輸需求萎縮。
其二是房地產業。重卡非完整車輛主要被改裝應用于工程機械相關方面，與房地產建設關聯度較大。房地產市場的蓬勃發展，推動了重卡需求的快速增長。從土地購置和房地產新開工面積監控數據來看，近兩年二者均大幅萎縮，直接造成重卡非完整車輛需求大幅下滑。數據顯示，2015年5月，我國商品住宅累計新開工面積為35091萬平方米，同比降幅高達17.6%。
其三是基建業。全社會大規模的固定資產建設投資產生了大量的土建運輸和公路貨運需求，從而為重卡行業帶來大量的產品需求。固定資產投資規模龐大是重卡產銷規模不斷快速增長的重要驅動力之一。2014年下半年以來，基礎設施建設投資完成額同比下滑明顯，制約了重卡需求的增長。
重卡行業長期放緩趨勢不變
相對于上半年的產銷慘狀，2015年下半年重卡市場曙光浮現，前期頹勢有望扭轉。后期影響重卡市場的主要利好因素體現在：
第一，穩增長壓力下，基建項目集中審批上馬。2015年上半年，國家發改委批復了大量鐵路、公路、城市軌道交通等基礎設施建設項目，為下半年基建投資和下游的重卡需求提供了一定保障。
另外，基礎設施建設的另一重大利好就是“一帶一路”政策的實施。在亞投行正式簽署成立之后，2015年下半年以“中泰鐵路”為代表的相關基礎建設項目將進入實質性實施階段。
第二，房地產開發投資額緩慢回升。2015年上半年，房地產市場在流動性充足、政策刺激力度空前的綜合作用下，經歷了由全局低迷到銷量顯著回升且局部房價反彈的轉折。隨著樓市銷量的回升、去庫存速度的加快，下半年一二線城市開發企業將加大補充庫存的力度，進而帶動土地市場回暖，刺激開發投資額回升。
第三，自貿區建設及京津冀一體化等重點城市群建設。上海自貿區運行一年多來取得了積極進展，第二批自貿區廣東、天津、福建等建設進程加快，未來自貿區將進一步擴容，并將重點布局于能夠實現對“一帶一路”有影響與輻射的樞紐城市。
自貿區的建成，刺激這些地區對外貿易及物流產業的發展，進而利好重卡特別是牽引車產業。同時，京津冀一體化的重點城市群建設過程中，包括路網在內的硬件設施建設將對重卡提供剛性需求支撐。
此外，黃標車淘汰與黃標車置換、規范混凝土攪拌車幾何容積標準、國V率先在一線城市實施等因素，都是下半年重卡市場發展的機遇，將對重卡產銷起到正面的推動效應。
不過，國內外宏觀經濟依然不景氣，房地產行業復蘇前景難預料，國內煤炭產量下滑且運輸需求疲弱等不利因素也困擾著重卡行業，其想恢復前期高速增長局面也很困難。
綜合以上分析，重卡產銷對天膠消費的影響至關重要，2015年上半年重卡產銷頹勢直接削弱了天膠需求，而下半年在基建投資加碼、房地產復蘇的帶動下，重卡產銷有望回暖。不過，重卡市場長期增長放緩的趨勢沒有改變，其將持續制約天膠價格。 |
