今年7—8月份國內玻璃價格持續(xù)上漲，除了領漲的華南地區(qū)和河北沙河地區(qū)外，東北等地區(qū)也成為市場關注的焦點之一。
目前來看，玻璃價格在中秋節(jié)后有所松動，玻璃市場是“旺季不旺”，還是展開了階段性修復行情?東北和華北地區(qū)玻璃企業(yè)在前期價格上漲中生產情況如何?9月19日至23日，期貨日報記者走訪了沈陽、秦皇島、遷安的相關玻璃生產企業(yè)和深加工企業(yè)，對玻璃市場的變化以及行情的發(fā)展進行了調查。
1 東北地區(qū)玻璃產能大洗牌
近兩年我國東北地區(qū)玻璃產業(yè)成為市場關注焦點之一，價格從800元/噸上漲到1400元/噸，從產品脹庫演到清庫，“北貨”源源不斷地南下。
2012年之前，由于東北地區(qū)玻璃生產企業(yè)較少，需求量大，玻璃一直呈凈流入狀態(tài)，市場價格居高不下，曾領跑全國玻璃市場。但在2012年之后，受到本地新建生產線增加的影響，市場競爭非常激烈，2014年以來東北玻璃產能大幅提升，價格“高地”已不復存在。
期貨日報記者了解到，2013—2014年隨著河北迎新玻璃集團、信義玻璃有限公司等企業(yè)在東北地區(qū)新增生產線，東北玻璃產能明顯提升，2014年產能達到0.9億重箱，較2013年增長40%，而當年玻璃需求卻下降50%。
對此，河北迎新玻璃集團本溪玉晶玻璃有限公司總經理趙曉亮也深有感觸。“其實早在2014年下半年，我們就看到了玻璃大熊市的跡象，東北地區(qū)首當其沖，經濟結構調整影響下游需求，再加上后期有不少玻璃廠相繼投產，造成了短時間內產能急劇增加，呈現(xiàn)出階段性供需不平衡。”趙曉亮稱，2014年6月份，東北地區(qū)的玻璃廠家陸續(xù)開始降價，玻璃市場展開洗牌。
由于在成本控制、資金、企業(yè)管理等方面有優(yōu)勢，一些新企業(yè)在市場競爭中逐步將東北部分老牌玻璃企業(yè)淘汰出局。
趙曉亮告訴期貨日報記者，通過兩年多的市場洗牌和整合，東北地區(qū)玻璃市場相繼停掉了十幾條生產線，目前基本實現(xiàn)了區(qū)域內的產銷平衡，玻璃價格也逐步回升。
但需要注意的是，北方地區(qū)尤其是東北等地區(qū)的玻璃市場在市場規(guī)模、產業(yè)集中度、深加工市場等方面，不及華東、華南、華中等地區(qū)。
根據中國玻璃期貨網的統(tǒng)計，2015年東北地區(qū)玻璃年產能不足1億重箱，僅占全國總產能的7%，深加工產業(yè)也遠不及華東、華南。東北地區(qū)玻璃下游消費以房地產建筑裝飾裝修為主，目前雖然有部分玻璃加工企業(yè)開發(fā)出了其他領域的玻璃產品，但仍沒有形成規(guī)模。
雖然規(guī)模遠不及珠三角及長三角等發(fā)達地區(qū)，但東北玻璃市場的季節(jié)性特點決定了它不能被忽視。
尤其是近些年，玻璃市場冬季常常出現(xiàn)“北貨南下”的局面。在區(qū)域市場價格差異比較大的時候，為了增加冬季銷售，東北地區(qū)不少玻璃會運輸到南方，對南方市場產生了較大的影響。
東北地區(qū)冬季下游建筑業(yè)和加工業(yè)停工時間較長，通常從11月到次年的3月，一般玻璃需求會有5—6個月的“真空期”，玻璃生產企業(yè)庫存和價格會受到較大影響。
實際上，玻璃市場的冬儲也與東北地區(qū)冬季寒冷，玻璃下游建筑業(yè)和加工業(yè)停工周期長有關。
記者了解到，由于玻璃企業(yè)是連續(xù)生產，進入冬季后企業(yè)庫存壓力較大，通過降價、保價等方式吸引貿易商進行冬儲，以緩解自身庫存壓力。
“東北地區(qū)冬儲玻璃受到季節(jié)性因素影響，是特殊時期解決玻璃企業(yè)冬季生產經營所需資金的一種方法。”業(yè)內資深人士陳小飛告訴記者，主要是由貿易商提供一定數量的資金，玻璃生產企業(yè)進行一部分價格讓利。“冬儲銷售雖然能緩解玻璃生產企業(yè)資金短缺的問題，但由于冬儲數量過大，次年春季以后市場價格面臨的壓力比較大。”
不少業(yè)內人士認為，東北地區(qū)冬儲情況和玻璃行業(yè)周期性調整有一定的關系。前期該地區(qū)產能增速較快，供需嚴重失衡，使得冬儲價格高于現(xiàn)貨銷售價格，冬儲的貿易商和加工企業(yè)遭受較大的損失，影響了貿易商冬儲的積極性。
從2015年開始，東北地區(qū)玻璃冬儲其實已有了一些變化。多數玻璃生產和加工企業(yè)開始盡量增加出口，或銷售到南方市場和華北部分市場，實現(xiàn)當期銷售，盡可能不增加本地區(qū)冬儲產品數量，以便次年春季市場價格啟動。
“往年看到市場行情好，都會多存點貨，但現(xiàn)在已經沒有必要了。”在北方某玻璃企業(yè)負責人看來，只要價格保持穩(wěn)定，市場就不會提前拿貨，都是正常出貨，市場維持良性循環(huán)，資金能夠正常回籠。
“我們今年冬儲的思路就是能少存貨就少存，備足自己的流動資金，這對開春以后市場啟動會有好處。”據趙曉亮介紹，他們今年將拿出兩條半生產線根據市場需求出貨，只留一條半的產量作為冬儲的備貨量。
2 出口成為今年市場一大亮點
記者此次走訪的幾家玻璃企業(yè)庫存都處于低位，而且今年以來始終維持在較低的水平。
庫存維持低位說明貨都銷售出去了。記者了解到，今年以來，東北玻璃企業(yè)的訂單量普遍有明顯的增加，尤其是下半年訂單量有了“質”的飛躍，有的廠家訂單量甚至較去年翻了一番。目前，該地區(qū)不少玻璃企業(yè)的訂單計劃已排到了10月底甚至是11月，這種局面往往只有在玻璃市場行情好的時候才會出現(xiàn)。
玻璃市場“三四年等一回”的紅火場面今年終于來到了，這也令東北玻璃企業(yè)受益。“一方面市場價格‘水漲船高’，下半年以來東北玻璃價格漲幅在20%以上;另一方面供需面改善，從調研的玻璃企業(yè)來看，出庫情況較好，庫存水平較低。”中信期貨分析師張駿稱。
在此次考察中，無論是玻璃深加工企業(yè)，還是生產企業(yè)，走在廠庫里，吸引記者目光的不僅有排隊等候拉貨的貨車，還有一些木制的玻璃架子整整齊齊地排放著。據介紹，這些玻璃主要是用于出口。
眾所周知，今年房地產市場火爆增加了玻璃的消耗。除此之外，汽車和出口需求也有了明顯增加，尤其是出口需求成為今年市場的一大亮點。記者上月在走訪沙河地區(qū)時了解到，該地區(qū)玻璃出口量較去年同期有40%左右的增幅，東北地區(qū)也同樣如此，出口情況非常喜人。
“我們之前沒有做過出口，今年5月份開始有30%的產量出口。如果按一年300萬重箱的產量計算，今年出口能達到100萬重箱，主要出口到非洲部分地區(qū)。”上述玻璃企業(yè)負責人說。
在本溪玉晶玻璃有限公司，記者了解到，目前有一條半生產線的優(yōu)質浮法玻璃，用來出口以及銷往津京唐地區(qū)，未來將增至兩條甚至兩條半生產線。
在華北市場，出口也是一樣的紅火。“我們現(xiàn)在庫存20萬重箱，基本是8天的產量，比往年同期要少，去年同期庫存在50萬重箱左右。”河北明營建材科技股份有限公司董事長桑路明介紹，公司今年出口量整體增加了40%以上，銷往拉丁美州、非洲等一些國家，出口生產訂單排到了一個月以后。
耀華玻璃集團秦皇島弘耀節(jié)能玻璃有限公司的出口增速也非常快。耀華玻璃集團銷售部部長曹紅告訴記者，由于秦皇島的臨港優(yōu)勢，出口有得天獨厚的條件，再加上公司新的思路也是加大出口，目前該公司的茶玻出口占生產量的80%，深灰玻出口占生產量的90%，白玻出口比例在15%—20%。
“我們銷售網絡覆蓋全球八十多個國家和地區(qū)，發(fā)展中國家和地區(qū)占比大一些，像南美、非洲、東南亞等地區(qū)，這些地方基礎設施相對薄弱，對玻璃的需求量很大。”曹紅稱。
據了解，今年以來，玻璃出口量增加主要基于兩方面原因。一方面是人民幣匯率變化使得國內產品出口競爭優(yōu)勢增加;另一方面是為了減輕國內市場競爭壓力，平衡區(qū)域價格差異，在國內原片玻璃出口量增加的同時，加工產品出口量也有較大幅度的增加。
3 在“一專多能”上尋出路
受地理位置限制，東北玻璃市場形成了一個較為獨立的市場。但是隨著地區(qū)價差的波動，尤其是像2014—2015年東北玻璃價格深跌導致地區(qū)價差擴大時，仍有一部分東北玻璃外銷華東、華南市場，并對當地市場造成一定的沖擊。
同樣，雖然現(xiàn)如今東北玻璃市場供需結構相對平衡，但是也難以抵擋外來低價貨源的沖擊。此次調研記者了解到，東北玻璃與沙河的正常價差在200元/噸左右，沙河的玻璃一旦進入東北，東北地區(qū)的玻璃企業(yè)老總便會“眉頭緊鎖”，隨時要做好“應戰(zhàn)”的準備。
“盡管區(qū)域間的生產企業(yè)在價格和產品品種、規(guī)格等方面有聯(lián)動效應，但是也會存在競爭。尤其大部分生產企業(yè)的產品基本相同，需要依靠自身的競爭優(yōu)勢取得領先地位。”張駿說。
調研中記者發(fā)現(xiàn)，在玻璃市場整合過程中，北方市場尤其是東北地區(qū)的玻璃企業(yè)已逐漸認識到市場平衡、產業(yè)升級、產業(yè)鏈拓展等方面的重要性。其中，玻璃生產企業(yè)不再一味地通過產能擴張、價格競爭來爭奪市場份額，而是通過產品精細化、差異化來競爭，通過發(fā)展深加工來提高產品附加值和利潤。同樣，玻璃深加工企業(yè)資金管理意識逐步提高，在選擇訂單方面也表現(xiàn)得更為謹慎，同時通過加大研發(fā)力度提高產品的競爭力。
“對于未來，我們認為在普通玻璃上找出路沒有實際意義，經過這段時間出口的變化，我們想把加工玻璃的出口也帶動起來。”趙曉亮說，從今年春節(jié)后開始籌備制鏡和一些夾膠生產線，這樣可以消化一條玻璃生產線近四分之三的產能。“不管以后市場行情走好還是走壞，東北地區(qū)會保持貨源短缺或者是微缺的狀態(tài)。”
作為東北地區(qū)典型的玻璃深加工企業(yè)代表之一，本溪至善鋼化技術玻璃有限公司依托玉晶原料基地，致力于就地就近做大做強玻璃產業(yè)。“目前，玻璃企業(yè)已經著眼于更廣闊的領域，比如新型強劑材料、硅酸鹽技術，在‘一專’的基礎上力爭‘多能’。”本溪至善鋼化技術玻璃有限公司負責人李彥雙表示。
在李彥雙看來，去庫存實際上就是找出路、找替代。“隨著櫥柜、菜板、加熱板、面板等新興需求出現(xiàn)，家裝玻璃未來需求會越來越大。”
目前擁有四條生產線的耀華玻璃集團，有兩家全資子公司。其中，一家北方公司有兩條顏色玻璃生產線，現(xiàn)在做的是茶玻和福特藍;另外一家公司是秦皇島弘耀節(jié)能玻璃有限公司，有兩條白玻生產線。這四條線年產能大概在1380萬重箱。“后期操作以保持產品價格穩(wěn)定為主，及時調整生產品種，通過品種調整保持價格穩(wěn)定。”曹紅稱。
4 玻璃價格短期理性回歸
如今談及玻璃行業(yè)近幾年的變化，不少玻璃企業(yè)感慨萬千。有企業(yè)負責人稱，玻璃價格連續(xù)幾年在低價位運行，很多玻璃企業(yè)都因此“大傷元氣”，甚至把資金都耗完了，現(xiàn)在有點“回血”的狀態(tài)了。
“現(xiàn)在玻璃企業(yè)老板又挺直了腰板。”在上述負責人看來，當前玻璃行情要是能再維持一兩年，以前受過傷的企業(yè)都可以恢復元氣。
希望是美好的，但現(xiàn)實卻再次潑了冷水。自7月以來，前期一路上漲的玻璃價格突然“斷擋”，像踩了“急剎車”。中秋節(jié)后玻璃市場各區(qū)域價格出現(xiàn)不同程度的回調，與此同時，期貨盤面也呈現(xiàn)出回落振蕩的態(tài)勢。
“前期價格上漲是玻璃行業(yè)周期變化的正常階段。由于華南地區(qū)價格上漲速度過快，拉大了與周邊市場的價差，造成大量的外地玻璃流入華南市場，引發(fā)本地區(qū)價格回調。”在陳小飛看來，這是市場價格變化過程中的必然階段，是市場價格理性回歸的結果。
山東金晶科技(600586,股吧)股份有限公司期貨部負責人焦勇剛也認為最近的行情屬于修復性行情。短期的價格下跌更多受前期上漲過快以及運費上漲、節(jié)假日等因素的影響，修復回調的意味更濃。
“從市場需求端來看，還是相對穩(wěn)定的。在玻璃銷售價格大幅上漲的情況下，最近幾個月新點火復產的產能并不是很多，反映出玻璃企業(yè)更加理性，還有就是對后期行情走勢信心不足。”焦勇剛表示，目前來看，階段性的區(qū)域價格回調也屬正常，預計可能持續(xù)1—2個月，起碼在“金九銀十”旺季期間，玻璃價格有望維持堅挺。
在張駿看來，短期玻璃價格回調將持續(xù)到國慶節(jié)后。未來市場分歧在于房地產需求增長能否持續(xù)，即供需面改善的驅動力是否存在。“10月份以后，北方地區(qū)將逐步進入需求淡季，對整體市場需求會造成一定的影響，但在年初房地產投資和新開工大幅反彈的支撐下，第四季度建筑玻璃需求淡季不淡的預期猶存。”
談及玻璃市場未來的風險，業(yè)內人士認為，一方面是運費上漲的影響持續(xù)發(fā)酵，加重下游觀望情緒，進而影響玻璃企業(yè)出庫。此外，冬季極端天氣對下游開工、運輸等也會產生一定的利空影響。另一方面，房地產銷售下滑、樓市調控政策大范圍收緊，也會影響房地產和建材需求持續(xù)復蘇的預期。 |
